开源证券ipo,挑战与机遇并存

1. IPO申请及中止： 2023年3月2日，开源证券在深交所主板上市的IPO申请获受理。同年9月30日，由于IPO申请文件中记载的财务资料已过有效期，深交所中止了其发行上市审核。

2. 业绩和撤否率：开源证券的IPO项目撤否率较高。2024年，其保荐项目的撤否率达到了76.47%。今年以来，开源证券撤回了12家IPO项目，仅有1家发行，撤否率高达92%。

3. 财务和业务状况：开源证券的投行业务是公司收入的主要来源，尤其以北交所和新三板投行为特色。 2023年，开源证券实现营业收入30.61亿元，归母净利润6.12亿元。公司保荐上市的项目中，有5家归母净利润同比大降，占比超七成。

4. 监管和处罚：开源证券因投行内控薄弱，多次受到监管部门的处罚。暂停债券承销业务不仅会对开源证券的投行收入产生较大影响，还可能延长甚至终止其IPO进程。

5. 未来展望：开源证券计划在深交所主板上市，拟发行不超过11.53亿股。公司希望在全面注册制落地后，成为首家注册制审核的上市券商之一。

总体来看，开源证券在IPO进程中面临诸多挑战，包括高撤否率、财务业绩波动、监管处罚等问题。未来能否成功上市，还需看公司能否有效解决这些问题并提升业务质量。

开源证券IPO之路：挑战与机遇并存

开源证券，一家位于陕西省的地方性中小券商，自2023年3月开始闯关IPO，至今已历经波折。本文将深入剖析开源证券IPO之路的挑战与机遇，为读者呈现一幅真实的市场画卷。

闯关IPO：一波三折

开源证券的IPO之路并非一帆风顺。自2023年3月申请IPO以来，公司已向深交所提交了5份申报稿，期间两次因材料过期而中止。尽管如此，开源证券依然坚定地继续闯关。

业绩稳步增长，资本结构优化

开源证券在2021-2023年及2024年上半年，营业收入分别为27亿元、26.4亿元、30.6亿元和12.4亿元，净利润分别为5.3亿元、5.1亿元、6.2亿元和2.8亿元。截至2024年6月30日，公司总资产552亿元，归属于母公司所有者权益172.8亿元。这些数据表明，开源证券的业绩稳步增长，资本结构也在不断优化。

内控问题与业务受挫

开源证券在发展过程中也遇到了诸多问题。2024年10月，证监会通报了证券公司投行业务内部控制及廉洁从业专项检查情况，对开源证券采取暂停公司债券承销业务6个月的行政监管措施。此外，开源证券的IPO承销保荐业务也遭遇重挫，2024年，开源证券保荐项目撤否率高达76.47%。

债券承销业务暂停，IPO进程受阻

开源证券的债券承销业务在2024年遭受重大打击。证监会官网公告，对开源证券在2024年10月17日至2025年4月16日期间暂停债券承销业务。证监会发现开源证券存在以下违规行为：在个别公司债券项目中未勤勉尽责，导致募集说明书中存在误导性陈述；在承销多项绿色债券时未审慎核查把关，造成债券发行人违规融资、重复融资，约定用于绿色项目的资金被挪为他用。